伴隨著(zhù)監管層定調，銀行今年信貸投放重點(diǎn)圈定：在總量“穩”的同時(shí)，結構上對重點(diǎn)領(lǐng)域的定向滴灌會(huì )進(jìn)一步強化。央行日前召開(kāi)全國24家主要銀行信貸結構優(yōu)化調整座談會(huì )，提出“保持貸款平穩增長(cháng)、合理適度，把握好節奏”，也提出“撬動(dòng)更多金融資源向綠色低碳產(chǎn)業(yè)傾斜”等。央行金融市場(chǎng)司司長(cháng)鄒瀾4月1日在國新辦發(fā)布會(huì )上表示，督促指導金融機構優(yōu)化制造業(yè)的信貸結構，明確“提高制造業(yè)貸款比重”和“保持高技術(shù)制造業(yè)中長(cháng)期貸款合理增速”的目標和任務(wù)。最近多家上市銀行管理層人士在業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )上也表態(tài)稱(chēng)，將聚焦信貸結構優(yōu)化和調整，加大在普惠金融、綠色金融、鄉村振興等領(lǐng)域的信貸投放力度，與此同時(shí)，堅持“房住不炒”，加強房地產(chǎn)貸款管控力度。

接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)的業(yè)內人士表示，政策層面對銀行信貸投向做出更高的指引，未來(lái)商業(yè)銀行需要在實(shí)體經(jīng)濟貸款領(lǐng)域進(jìn)一步精耕細作，優(yōu)化信貸資源的行業(yè)配給，以更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟。

“十四五”開(kāi)局之年，宏觀(guān)金融政策將會(huì )保持連續性、穩定性和可持續性，貨幣政策將以“穩”字當頭。在這一背景下，全年銀行新增信貸預計也將保持平穩增長(cháng)。光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰表示，全年新增信貸規模預計“不多不少”，與去年大體持平。今年1月至2月，金融機構新增人民幣貸款同比多增近7000億元，主要受季節性因素和市場(chǎng)需求回暖因素影響，預計3月新增貸款增速會(huì )有所放緩，以此來(lái)保證信貸投放節奏均衡。

上海金融與發(fā)展實(shí)驗室主任曾剛表示，今年信貸總量的增速相較去年會(huì )更為平緩，與實(shí)體經(jīng)濟增速基本匹配，但結構上會(huì )持續呈現優(yōu)化的態(tài)勢?！捌栈菪∥⑷匀粚⑹倾y行信貸業(yè)務(wù)的重點(diǎn)，銀行也將加大綠色發(fā)展、鄉村振興、科技創(chuàng )新等領(lǐng)域的信貸投放，與此同時(shí)，房地產(chǎn)貸款的增量會(huì )顯著(zhù)下行，存量貸款占比也將下降?！彼f(shuō)。

普惠小微貸款是中小微企業(yè)的核心融資來(lái)源之一，政府工作報告明確，今年務(wù)必做到小微企業(yè)融資更便利、綜合融資成本穩中有降。日前，國務(wù)院常務(wù)會(huì )議決定將普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策和信用貸款支持計劃進(jìn)一步延至今年底。

目前來(lái)看，銀行尤其是國有大行今年仍將保持對小微企業(yè)的支持力度。來(lái)自工行的數據顯示，工行2020年末普惠貸款余額比年初增加2737億元，增幅達58%。中國工商銀行副行長(cháng)徐守本在業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )上表示，2021年會(huì )繼續加大對小微企業(yè)的投放力度，做實(shí)“敢貸、愿貸”的體制機制，強化“能貸、會(huì )貸”的專(zhuān)業(yè)能力。在總量上，普惠型小微企業(yè)貸款增幅會(huì )保持在30%以上。農業(yè)銀行副行長(cháng)湛東升表示，今年農行普惠金融業(yè)務(wù)將繼續堅持高質(zhì)量發(fā)展的基調，在完成投放達標要求基礎上，要著(zhù)力調結構，按監管要求提高首貸戶(hù)、中長(cháng)期貸款以及制造業(yè)貸款占比。同時(shí)提升風(fēng)控能力，穩定資產(chǎn)質(zhì)量。

綠色低碳領(lǐng)域在“碳達峰、碳中和”目標下也成為今年信貸投向新高地，多家銀行在業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )上提及將聚焦該領(lǐng)域重點(diǎn)投放金融資源。中信銀行行長(cháng)方合英表示，中信銀行今年綠色信貸計劃將有800億元增量，將積極參與交通、水利、能源等基礎設施的建設，還要拓展電力、燃氣、供水等領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，特別要提升節能環(huán)保和清潔能源等領(lǐng)域的綠色信貸的占比。湛東升表示，下一步也將強化專(zhuān)項政策支持，對綠色信貸業(yè)務(wù)在信貸規模、業(yè)務(wù)授權、費用匹配、貸款利率、經(jīng)濟資本計量等方面持續予以?xún)A斜。

各家銀行圍繞科技創(chuàng )新、制造業(yè)等領(lǐng)域也將持續發(fā)力投放。中國銀行副行長(cháng)林景臻表示，我行目前信貸項目?jì)漭^為豐富，主要集中在交通基礎設施建設、制造業(yè)等領(lǐng)域，項目較為優(yōu)質(zhì)。方合英表示，尋求新產(chǎn)業(yè)和新技術(shù)發(fā)展的機遇，在養老健康、醫療、新零售等方面要積極拓展；發(fā)掘重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)細分領(lǐng)域的“隱形冠軍”，比如消費電子、新能源汽車(chē)、智能制造、化工新材料等。

業(yè)內人士表示，“十四五”期間，伴隨著(zhù)對房地產(chǎn)貸款、影子銀行的強監管趨勢，實(shí)體經(jīng)濟將成為我國商業(yè)銀行信貸投向的重中之重。曾剛指出，銀行信貸既需要配合宏觀(guān)調控和產(chǎn)業(yè)政策方向，將貸款投向實(shí)體經(jīng)濟需要的領(lǐng)域，助力經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展；也需要依據市場(chǎng)原則、順應經(jīng)濟發(fā)展規律，挖掘符合信貸政策要求的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結構調整，形成銀行信貸和實(shí)體經(jīng)濟的良性循環(huán)。

業(yè)內人士也認為，銀行信貸投放不僅僅要優(yōu)化結構，更要改進(jìn)經(jīng)營(yíng)理念、體制機制。中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院副院長(cháng)張成思表示，要增強信貸投放的市場(chǎng)化要素決定機制，將利潤、風(fēng)險等指標作為調控信貸投放的經(jīng)濟指標。王一峰表示，信貸資源投放既要考慮市場(chǎng)化配置的需要，又要考慮防范金融風(fēng)險的要求，應引導金融機構改善經(jīng)營(yíng)理念，通過(guò)提升金融科技水平、優(yōu)化內部考核和激勵措施，避免信貸投放的嚴重區域分化，更好地支持區域經(jīng)濟協(xié)調發(fā)展。

東方金誠首席宏觀(guān)分析師王青表示，未來(lái)金融機構的主要經(jīng)營(yíng)目標不是單純追求擴大規模，而是在更好地運用金融科技手段管控風(fēng)險的同時(shí)，精準對接實(shí)體經(jīng)濟金融服務(wù)需求，通過(guò)提供差異化金融產(chǎn)品鍛造競爭力長(cháng)板，并以此實(shí)現自身穩健發(fā)展。