新冠肺炎疫情對我國銀行業(yè)保險業(yè)影響如何？破除影子銀行“頑疾”成效如何？距離資管新規過(guò)渡期限臨近不足8個(gè)月，是否會(huì )進(jìn)行延期？5月18日，銀保監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人在答記者問(wèn)時(shí)對上述熱點(diǎn)問(wèn)題一一作出了回應。據介紹，在疫情影響下，銀行業(yè)不良貸款率有所上升，但上升幅度在預期范圍內；經(jīng)大力整治，三年來(lái)已累計壓降影子銀行16萬(wàn)億元，影子銀行和交叉金融風(fēng)險持續收斂；對資管新規整改大限將至，監管是否會(huì )作出延期決定，上述銀保監會(huì )有關(guān)負責人稱(chēng)，“將研究是否進(jìn)行小幅適度調整”。
外部輸入風(fēng)險上升
當前，國內疫情防控向好態(tài)勢進(jìn)一步穩固，但境外疫情蔓延擴散趨勢仍在上升，全球金融市場(chǎng)波動(dòng)明顯加劇。
銀保監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人表示，我國銀行業(yè)保險業(yè)面臨的外部輸入性風(fēng)險有所上升。主要表現在三個(gè)方面：首先，全球經(jīng)濟增速放緩加大外需下降壓力，外貿企業(yè)出現出口訂單推遲、取消、減少等情況，有可能加劇外貿企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力和相關(guān)貸款質(zhì)量劣變概率。其次，海外疫情對我國供應鏈穩定形成沖擊，部分原料、零部件等較為依賴(lài)海外供應的行業(yè)受影響較為明顯，一些企業(yè)復工復產(chǎn)可能受到拖累，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險和違約風(fēng)險上升，未來(lái)也有可能反映在銀行資產(chǎn)質(zhì)量上。最后，海外金融市場(chǎng)震蕩加劇，股票、債券、黃金、大宗商品價(jià)格均一度出現大幅下跌，相關(guān)風(fēng)險通過(guò)投資者信心、資本流動(dòng)等渠道對我國金融市場(chǎng)和金融體系形成一些負面影響。
從目前情況看，銀行業(yè)不良貸款率已有所上升。銀保監會(huì )發(fā)布的最新數據顯示，2020年一季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額2.61萬(wàn)億元，較上季末增加1986億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.91%，較上季末增加0.05個(gè)百分點(diǎn)?！吧仙仍陬A期范圍內，股市、債市、匯市總體運行平穩，海外疫情對銀行業(yè)保險業(yè)的影響總體可控?！鄙鲜鲢y保監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人稱(chēng)。
全球疫情發(fā)展、經(jīng)濟金融走勢還有很大不確定性，銀保監會(huì )指出，將按照“六穩”和“六?！币?，堅持“底線(xiàn)”思維，進(jìn)一步提高風(fēng)險意識，加強風(fēng)險管控，降低不良貸款上升等負面影響，為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟奠定更好的基礎。通過(guò)緊抓金融支持復工復產(chǎn)政策落實(shí)、“增量、降價(jià)、提質(zhì)、擴面”四點(diǎn)發(fā)力緩解小微企業(yè)融資難融資貴、加大扶貧信貸投入助力脫貧攻堅等切實(shí)舉措，加大對實(shí)體經(jīng)濟支持力度。督促銀行保險機構做好疫情防控常態(tài)化相關(guān)工作，保障人民群眾能夠安全、便利地享受金融服務(wù)。
影子銀行風(fēng)險收斂
近年來(lái)，銀保監會(huì )高度重視影子銀行風(fēng)險，通過(guò)采取完善法規制度、開(kāi)展專(zhuān)項治理、加強現場(chǎng)檢查等多種有效措施，不斷強化監管要求。影子銀行是指游離于銀行監管體系之外、可能引發(fā)系統性風(fēng)險和監管套利等問(wèn)題的信用中介體系。
現階段影子銀行治理進(jìn)展如何？銀保監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人介紹稱(chēng)，經(jīng)大力整治，三年來(lái)已累計壓降影子銀行16萬(wàn)億元，其中大部分為結構復雜、存在較大監管套利和風(fēng)險隱患的高風(fēng)險業(yè)務(wù)，影子銀行和交叉金融風(fēng)險持續收斂。從壓降規模來(lái)看，截至2020年一季度末，同業(yè)理財余額8460億元，較歷史峰值縮減87%；金融同業(yè)通道業(yè)務(wù)實(shí)收信托較歷史峰值下降近5萬(wàn)億元。
業(yè)內公認的影子銀行有幾大特點(diǎn)，即鏈條過(guò)長(cháng)、杠桿過(guò)高、結構性過(guò)于復雜、存在著(zhù)監管套利和監管真空。銀保監會(huì )表示，下一步將保持監管定力，做好做實(shí)分類(lèi)監管，進(jìn)一步完善有中國特色的影子銀行監管機制體系，防范風(fēng)險反彈回潮。
針對如何有序化解和處置影子銀行風(fēng)險、防止資金空轉脫實(shí)向虛，蘇寧金融研究院高級研究員陶金建議，應繼續推動(dòng)理財產(chǎn)品凈值化管理，打破剛性?xún)陡?，培養居民正確的理財和投資理念，實(shí)現理財資金來(lái)源的健康和優(yōu)化；其次，歷史上影子銀行背后的典型底層資產(chǎn)是房地產(chǎn)，在房?jì)r(jià)持續上漲預期下，投資房地產(chǎn)的絕對收益成為未來(lái)非標投資理財業(yè)務(wù)不斷增加的主導因素，因此保持對房地產(chǎn)市場(chǎng)的調控，尤其是對房地產(chǎn)融資的限制，將從源頭上解決這個(gè)問(wèn)題。
妥善處理存量資產(chǎn)
自資管新規、理財新規發(fā)布實(shí)施以來(lái)，銀行理財業(yè)務(wù)就持續按照監管導向有序調整，來(lái)自銀保監會(huì )公布的信息顯示，截至4月末，銀行及銀行理財子公司非保本理財產(chǎn)品余額合計25.9萬(wàn)億元，運行總體平穩。
按照原定安排，過(guò)渡期大限為今年底。不過(guò)，存量資產(chǎn)規模較大、各家銀行處置進(jìn)度不一、疊加疫情影響導致的處置困難加大等因素，也引發(fā)了市場(chǎng)及業(yè)內對于過(guò)渡期延長(cháng)的猜測。
銀保監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人表示，工作中，注意到部分銀行反映的困難和問(wèn)題。按照資管新規補充通知精神，過(guò)渡期結束后，由于特殊原因而難以處置的存量資產(chǎn)，可由相關(guān)機構提出申請和承諾，經(jīng)金融監管部門(mén)同意，采取適當安排妥善處理?！按送?，也將根據實(shí)際，配合人民銀行研究是否對相關(guān)政策進(jìn)行小幅適度調整?！?/p>
對監管提到的“小幅適度調整”，一位國有大行資管從業(yè)人士表示，“監管一方面堅持大的改革原則不放松，另一方面也體現了政策的靈活性，延長(cháng)時(shí)限是有必要的?！倍辔汇y行業(yè)從業(yè)人士此前在接受北京商報記者采訪(fǎng)時(shí)也表達了對行內理財業(yè)務(wù)轉型的焦慮，有銀行相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)負責人認為，按期完成資管業(yè)務(wù)轉型有較大難度。更有中小銀行從業(yè)人士直言，希望監管給予一定的扶持，建議應對存量資產(chǎn)逐筆分析，有針對性地制定處理方案，避免“一刀切”的處理方法，對2020年底難以完成處置的，應適當延長(cháng)過(guò)渡期。
在融360大數據研究院分析師殷燕敏看來(lái)，從目前的現狀來(lái)看，大行在理財產(chǎn)品轉型方面做得比較好，中小銀行轉型步伐相對慢一點(diǎn)。此前業(yè)內也在探討是否會(huì )采取差異化管理，此次表述的“對相關(guān)政策進(jìn)行小幅適度調整”或許會(huì )基于現狀，對于少部分銀行確實(shí)難以處置的存量資產(chǎn)經(jīng)過(guò)監管允許給予差異化的政策寬限。
“延長(cháng)過(guò)渡期并不會(huì )刺激新的非標理財大量出現，因為過(guò)渡期的延長(cháng)時(shí)間不會(huì )很長(cháng)，新產(chǎn)品幾乎不會(huì )有時(shí)間完成發(fā)行和到期這一完整過(guò)程。因此適度延長(cháng)過(guò)渡期有利于個(gè)別化解原有產(chǎn)品存在困難的銀行對產(chǎn)品進(jìn)行改造。對于銀行來(lái)說(shuō)，則需要加快學(xué)習同業(yè)經(jīng)驗，積極主動(dòng)地化解不合規的存量資產(chǎn)?！碧战鹑缡钦f(shuō)道。
