銀保監會(huì )6月25日披露的最新行業(yè)保費數據顯示，今年前5個(gè)月，健康險保費收入達4427億元，同比增長(cháng)12.7%，高于行業(yè)總保費同比增速(5.5%)，為低迷的行業(yè)保費增速平添了一抹亮色。

不過(guò)，記者對比去年同期數據發(fā)現，近幾年保費均呈快速增長(cháng)的健康險，今年卻遇到了“成長(cháng)的煩惱”：健康險前5個(gè)月賠付高達1644億元，同比大幅增長(cháng)74.2%，顯得有些異常。而2016年至2020年，健康險賠付同比增速均未超過(guò)35%。

作為近年來(lái)保險市場(chǎng)的黑馬險種，因巨大市場(chǎng)空間及持續高于行業(yè)平均水平的保費增速，健康險被險企寄予厚望。不過(guò)，對險企來(lái)說(shuō)，任何險種若賠付增速持續遠高于保費增速，經(jīng)營(yíng)必然具有不可持續性。就今年健康險賠付的高增速，多位業(yè)內人士向記者表示，去年低基數為主要原因，也不排除短期醫療險賠付增速較高，對健康險賠付增長(cháng)的推動(dòng)作用。

健康險一枝獨秀

近5年來(lái)，隨著(zhù)監管持續倡導保險姓保、消費者保險意識的提升，健康險迎來(lái)黃金增長(cháng)期。銀保監會(huì )披露的數據顯示，2018年至2020年，健康險保費同比增速分別達到26.2%、29.7%、20.3%，增速均高于行業(yè)總保費增速。

今年的健康險增速也是“一枝獨秀”。前5個(gè)月，健康險保費收入同比增長(cháng)12.7%，高于行業(yè)總保費5.5%的增速，更高于壽險(5.2%)、人身意外傷害險(7.7%)、財產(chǎn)險(5.5%)等大類(lèi)險種保費增速。

不過(guò)，隨著(zhù)健康險保費近年來(lái)持續高增長(cháng)，其賠付支出也出現高增長(cháng)。據記者梳理，2018年至2020年，健康險賠付支出同比增速分別為34.7%、34.8%、24.2%，賠付增速均高于保費增速。

針對這一高增速，長(cháng)期從事健康險等險種研究的資深保險精算師徐昱琛對記者表示，健康險賠付高速增長(cháng)有兩大原因。一是去年健康險賠付基數比較低。去年前5個(gè)月，受新冠疫情影響，很多人沒(méi)有去醫院就醫，重疾險、醫療險相應的賠付就較低(多數賠付需要醫院的診斷和憑證)。數據也顯示，去年前5個(gè)月，健康險賠付支出同比增速僅為11%，對比近3年的賠付增速來(lái)看，這一增速確實(shí)遠低于行業(yè)近年來(lái)平均增速。二是健康險賠付高增速或與短期醫療險賠付增速較高有關(guān)。健康險分為重疾險、醫療險等?！敖衲暌詠?lái)消費者購買(mǎi)的百萬(wàn)醫療險較多，這類(lèi)險種是短期報銷(xiāo)型(多為一年期)，所以賠款金額要高一些。但這個(gè)觀(guān)點(diǎn)是否成立還要依具體數據而定?！毙礻盆”硎?。

也有中型險企健康險相關(guān)負責人對記者表示，今年以來(lái)包括惠民保、百萬(wàn)醫療險在內的短期健康險保費快速增長(cháng)，極有可能出現賠付高增速的現象，但囿于行業(yè)數據缺失，事實(shí)是否如此，還有待進(jìn)一步驗證。

目前，壽險公司可以經(jīng)營(yíng)包括重疾險、醫療險等各類(lèi)健康險，但產(chǎn)險公司只能經(jīng)營(yíng)短期醫療險，也就是市面上所說(shuō)的“百萬(wàn)醫療險”。單從一季度來(lái)看，產(chǎn)險公司短期醫療險賠付支出達194億元，同比增長(cháng)37%，也呈現高速增長(cháng)態(tài)勢。

健康險這門(mén)生意不好做

實(shí)際上，健康險無(wú)論是保費高增速，還是賠付高增速，都顯示出，這是一個(gè)處于增長(cháng)上升期的險種。但當許多險企對此達成共識后，健康險市場(chǎng)就由“藍?！弊?yōu)榱恕凹t?！?。

近年來(lái)，各大保險公司積極布局健康險，搶占健康險市場(chǎng)。中國平安、中國人壽、中國太保、新華保險等上市保險公司的健康險收入占比逐年增加，行業(yè)競爭加劇。

更多主體的進(jìn)入，對險企經(jīng)營(yíng)好健康險提出更高的要求，險企經(jīng)營(yíng)好健康險不僅需要在承保端把控道德風(fēng)險等諸多風(fēng)險，更需要對醫療與保險資源的整合力。2016年，隨著(zhù)百萬(wàn)醫療險、稅收優(yōu)惠險等出現，健康險保費收入快速提升。2017年部分健康險產(chǎn)品下架之后，健康險保費依然保持在每年20%以上的增速。

不過(guò)，承保前風(fēng)控難，消費者存在虛假健康告知的可能，以及承保后醫療健康服務(wù)與保險連接斷層等諸多痛點(diǎn)，持續考驗著(zhù)險企的經(jīng)營(yíng)能力。

健康險需要更專(zhuān)業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式，以幫助保險公司增收、降本。一家大型險企運營(yíng)中心負責人對記者表示，今年以來(lái)，不少險企推出了惠民保(短期醫療險的一種)，對普及全民的保險意識、提高全民的保險保障水平均有好處，但運營(yíng)這類(lèi)險種最需要的是醫療大數據的支撐，不然就很容易陷入虧損。

健康險運營(yíng)也面臨著(zhù)風(fēng)險高、業(yè)務(wù)盈利難的問(wèn)題。億歐智庫發(fā)布的研究報告顯示，根據人保健康、平安健康、復星聯(lián)合健康等6家專(zhuān)業(yè)健康險公司披露的經(jīng)營(yíng)數據，2015年至今，人保健康、平安健康、太保安聯(lián)健康等均實(shí)現微薄盈利。

基于此，目前國內一些險企正通過(guò)強化醫療健康服務(wù)與保險之間的聯(lián)動(dòng)以降低成本，比如收購醫院、籌建養老社區等，不過(guò)具體經(jīng)營(yíng)效益如何，仍有待時(shí)間檢驗。