去年頻頻“出圈”的公募基金今年一季度的表現可謂“跌宕起伏”。市場(chǎng)行情波動(dòng)、募集發(fā)行轉冷、分紅力度罕見(jiàn)……面對公募基金市場(chǎng)的諸多變化，我們的錢(qián)袋子應該怎么理？
市場(chǎng)“畫(huà)風(fēng)突變”基金話(huà)題頻上熱搜
一季度的基金市場(chǎng)行情可以用“過(guò)山車(chē)”來(lái)形容。牛年春節前，A股市場(chǎng)一路高歌猛進(jìn)，帶動(dòng)權益類(lèi)基金平均收益持續上升，市場(chǎng)熱度不減。
然而春節過(guò)后，市場(chǎng)“畫(huà)風(fēng)突變”，行情出現了較大幅度的調整，權益類(lèi)基金平均收益不可避免出現回撤。
Wind數據顯示，截至3月底，剔除今年成立的新基金，包括股票型和混合型基金在內的權益類(lèi)基金今年一季度平均收益率為-2.3%，其中超過(guò)六成的基金虧損。指數基金整體表現同樣不佳，被動(dòng)指數型基金一季度僅有24%的產(chǎn)品獲得正收益。
而一些前期受到投資者追捧的熱門(mén)基金產(chǎn)品在一季度內甚至出現了超過(guò)50%的回撤，讓很多新進(jìn)場(chǎng)投資者直呼“很受傷”。
“一季度自己之前追的白酒、新能源基金跌得很兇，后來(lái)我直接把行情軟件卸載了，省得鬧心?！痹诒本┕ぷ鞯摹?0后”小肖談起一季度的投資“戰績(jì)”不無(wú)苦澀。
隨著(zhù)越來(lái)越多的年輕人加入“養基大軍”，基金市場(chǎng)波動(dòng)的相關(guān)話(huà)題頻繁出現在一些互聯(lián)網(wǎng)平臺上。
據記者觀(guān)察，今年一季度幾乎每次市場(chǎng)下跌，“基金”等相關(guān)話(huà)題詞都會(huì )沖上微博熱搜。市場(chǎng)震蕩讓不少人倍感難熬，甚至有網(wǎng)友涌入二手拍賣(mài)平臺以基金虧損為由轉賣(mài)閑置物品。
“新基金”發(fā)行由熱到冷“老基金”分紅力度罕見(jiàn)
今年一季度，公募基金發(fā)行市場(chǎng)經(jīng)歷了火熱到寒冷的過(guò)程。春節前，市場(chǎng)延續了去年以來(lái)的賺錢(qián)效應，新發(fā)基金的銷(xiāo)售在前兩個(gè)月火爆依舊，“爆款基金”頻現。
總的來(lái)看，一季度新成立基金規模超萬(wàn)億元，超過(guò)2020年總額的三分之一。這個(gè)季度發(fā)行規模在公募基金的發(fā)展歷史上也是非?？壳暗?。
不過(guò)，隨著(zhù)基金業(yè)績(jì)的回撤，相比于前兩月，3月新發(fā)基金熱度轉涼。
除總體募集規模下降外，單只產(chǎn)品的平均募集規模更是下滑明顯。1月單只產(chǎn)品超40億元的平均募集規模到3月降至15.33億元。從另一個(gè)維度看，3月的“日光基”只有7只；而1月與2月分別有39只與16只。
“新基金”發(fā)行醞釀變化的同時(shí)，一季度“老基金”出現了罕見(jiàn)的分紅力度。
Wind數據顯示，一季度共有1082只公募基金分紅，分紅總規模接近900億元，大幅超越前幾年同期的分紅規模。和以往不同的是，今年一季度，權益類(lèi)基金成為分紅主力軍，分紅規模占比超過(guò)70%，成為名副其實(shí)的主力軍。
業(yè)內人士分析，今年一季度基金大手筆分紅，一方面是由于基金利潤豐厚；另一方面，市場(chǎng)短期調整也帶來(lái)了分紅的契機，基金公司為提升投資者持有體驗，增強投資者對產(chǎn)品的信任感，從而進(jìn)行基金分紅。
但同時(shí)需要注意的是，投資者不能簡(jiǎn)單地根據分紅規模來(lái)選擇基金。分紅規模只是從一個(gè)側面反映了此前某時(shí)段基金的業(yè)績(jì)表現，而分紅之后的賺錢(qián)能力，更多取決于此后市場(chǎng)表現和基金管理人的投資能力。
面對“跌宕起伏”錢(qián)袋子怎么理？
一季度以來(lái)，很多投資者特別是年輕的“養基人”感覺(jué)市場(chǎng)的波動(dòng)遠超自己預期，基金凈值走勢更是“不按劇本上演”。
銀河證券基金研究中心負責人胡立峰認為，投資者的疑問(wèn)和焦慮可以理解。本輪調整較大或者回撤較大的基金，不少都是7年、5年、3年業(yè)績(jì)排名較為靠前的基金。近期業(yè)績(jì)較為抗跌的基金，不少都是過(guò)去1年、2年業(yè)績(jì)排名較為靠后的基金。
“當然也要反思與總結，不能絕對化長(cháng)期投資，而是長(cháng)與短結合起來(lái)，長(cháng)期業(yè)績(jì)是短期業(yè)績(jì)的疊加，需要關(guān)注短期業(yè)績(jì)背后的邏輯是否發(fā)生變化?！焙⒎逭f(shuō)，持有基金是長(cháng)期投資行為，不建議在短線(xiàn)劇烈波動(dòng)的時(shí)候采取激進(jìn)交易方式。
近年隨著(zhù)居民收入提升、金融市場(chǎng)的發(fā)展，公募基金成為越來(lái)越多投資者，特別是年輕人打理錢(qián)袋子的重要選擇。中國基金業(yè)協(xié)會(huì )最新數據顯示，截至今年2月底，公募基金規模達到21.78萬(wàn)億元，較2020年末的19.89萬(wàn)億元，新增1.89萬(wàn)億元，漲幅約為9.5%。
在多位業(yè)內專(zhuān)家看來(lái)，“十四五”開(kāi)局首季的中國經(jīng)濟表現亮眼，未來(lái)我國經(jīng)濟持續穩定向好發(fā)展的趨勢不會(huì )改變。
“十四五”規劃綱要提出，多渠道增加城鄉居民財產(chǎn)性收入。這意味著(zhù)，投資理財市場(chǎng)將迎來(lái)更多機會(huì )。對于投資者來(lái)說(shuō)，要對自己的“錢(qián)袋子”進(jìn)行合理配置，正確認識風(fēng)險和收益的關(guān)系，分享中國經(jīng)濟發(fā)展的紅利。
