“5年期定期存款，起投金額為50元，利率為4.875%，提前支取則按該行當日掛牌活期利率結算實(shí)際持有天數的利息?！边@是京東金融A(yíng)PP上展示的某銀行產(chǎn)品信息。
來(lái)源：京東金融A(yíng)PP
和市面上眾多理財產(chǎn)品的收益率相比，4.875%的年利率可以說(shuō)是非?？捎^(guān)了。
“可選擇的存款產(chǎn)品類(lèi)型更多，還有些收益更高?！痹诒粏?wèn)及購買(mǎi)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺存款的感受時(shí)，北京白領(lǐng)小向對中國證券報記者這樣說(shuō)。
什么是互聯(lián)網(wǎng)平臺存款？
中國人民銀行金融穩定局局長(cháng)孫天琦日前發(fā)表的署名文章表示，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺存款的主要模式是銀行通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺銷(xiāo)售存款產(chǎn)品，產(chǎn)品和服務(wù)由銀行提供，平臺提供存款產(chǎn)品的信息展示和購買(mǎi)接口（債權債務(wù)關(guān)系為存款人與銀行）。
孫天琦表示，加總目前11家頭部平臺上展示的銀行，涉及存款在售的銀行有50多家，絕大部分為中小銀行，單戶(hù)存款金額大都在50萬(wàn)元（含）以下。部分銀行互聯(lián)網(wǎng)平臺存款增長(cháng)迅速，規模較高。有的中小銀行從今年4月才開(kāi)通互聯(lián)網(wǎng)平臺存款業(yè)務(wù)，短短幾個(gè)月時(shí)間已吸收存款200多億元，占其各項存款的比例快速攀升至25%。
以京東金融為例，記者在瀏覽其APP時(shí)發(fā)現，目前逾70家銀行接入該平臺，在售存款產(chǎn)品有90款。京東數科招股說(shuō)明書(shū)顯示，截至6月末，公司累計為金融機構推薦了逾200萬(wàn)個(gè)存款用戶(hù)。
不少銀行還推出了“平臺特供”、助力券加息等活動(dòng)吸引客戶(hù)。
來(lái)源：京東金融A(yíng)PP
存款“觸網(wǎng)”有何動(dòng)因？
綜合業(yè)內人士觀(guān)點(diǎn)，存款“觸網(wǎng)”背后有三大動(dòng)因。一是適應用戶(hù)習慣變遷。國家金融與發(fā)展實(shí)驗室副主任曾剛表示，現在許多金融行為逐漸轉向線(xiàn)上，在互聯(lián)網(wǎng)上買(mǎi)理財和存款產(chǎn)品是個(gè)趨勢。
二是競爭存款。這對于網(wǎng)點(diǎn)和名氣都不及大行的中小銀行來(lái)說(shuō)尤為重要?！白鳛橐患?017年才成立的銀行，坦白說(shuō)，網(wǎng)點(diǎn)所起的作用并不大。在我們自己的APP上，最初存款規模增長(cháng)很不好。在2018年陸續通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺獲客和引流后，存款規模才有了明顯增長(cháng)?！蹦趁駹I(yíng)銀行業(yè)務(wù)人士表示。
三是補充被壓縮的其他資金來(lái)源。曾剛表示，“銀行競爭資金來(lái)源的過(guò)程中，在嘗試過(guò)同業(yè)存款、保本理財等方式并難以為繼之后，就會(huì )轉向新的渠道。比如，在保本理財受限后，結構性存款便迅速攀升。隨著(zhù)今年持續壓降結構性存款，互聯(lián)網(wǎng)平臺存款很可能成為替代結構性存款的一個(gè)重要方式。這就可能導致互聯(lián)網(wǎng)平臺存款規模迅速擴大?！?/p>
是否有風(fēng)險？
事實(shí)上，最早引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注的互聯(lián)網(wǎng)平臺存款，可以追溯到誕生于2018年的智能存款。
彼時(shí)，憑借低起存點(diǎn)、保本保息、隨存隨取、提前支取靠檔計息、年化利率高等特點(diǎn)，智能存款成為攬儲利器，一些中小銀行在互聯(lián)網(wǎng)平臺上發(fā)行類(lèi)似產(chǎn)品。隨著(zhù)定期存款提前支取靠檔計息等不規范做法被叫停，多家銀行已宣布清盤(pán)智能存款。
那么，目前市面上的互聯(lián)網(wǎng)平臺存款是否有風(fēng)險？
孫天琦表示，互聯(lián)網(wǎng)平臺存款的一些特點(diǎn)和問(wèn)題需要關(guān)注。包括：互聯(lián)網(wǎng)平臺模式為客戶(hù)提供了存款購買(mǎi)接口，實(shí)質(zhì)是存款營(yíng)銷(xiāo)行為；地方法人銀行突破了地域限制，存款業(yè)務(wù)已拓展至全國；有意突出存款保險保障的宣傳，暗示“零風(fēng)險、高收益”，便于用較高利率吸引儲戶(hù)；互聯(lián)網(wǎng)平臺存款的特有屬性，給中小銀行流動(dòng)性管理帶來(lái)挑戰。
曾剛認為，互聯(lián)網(wǎng)平臺存款可能對存款利率管理形成擾動(dòng)。高利率的互聯(lián)網(wǎng)平臺存款，會(huì )分流其他銀行存款，加大存款流動(dòng)性。如果互聯(lián)網(wǎng)平臺存款規模過(guò)大，甚至會(huì )影響到銀行體系負債端的穩定性，也會(huì )影響到銀行資金端成本，進(jìn)而影響實(shí)體經(jīng)濟融資成本的有效下降。
對于機構而言，用戶(hù)若更關(guān)注存款利率，那么銀行的品牌黏性將會(huì )降低。曾剛認為，市場(chǎng)化程度較高的資金如果在銀行負債中占比過(guò)高，實(shí)際上不能發(fā)揮存款作為核心資金來(lái)源的作用。長(cháng)期看，對銀行的流動(dòng)性管理不見(jiàn)得是好事。
風(fēng)險管理需跟上
專(zhuān)家認為，隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)平臺存款迅速發(fā)展，有必要對潛在風(fēng)險做好針對性防范。
在交通銀行金融研究中心首席政策分析師何飛看來(lái)，要深入研究互聯(lián)網(wǎng)平臺存款“三個(gè)替代”帶來(lái)的潛在問(wèn)題，即對線(xiàn)下存款的替代、對本地存款的替代以及對同業(yè)融資的替代。要針對此類(lèi)存款的營(yíng)銷(xiāo)模式予以規范，包括對利率、存款保險保障的宣傳等都不應夸大，防止搞資金價(jià)格惡性競爭，從而充分保護儲戶(hù)利益。鑒于互聯(lián)網(wǎng)平臺存款對銀行流動(dòng)性管理提出更高要求，有關(guān)部門(mén)應進(jìn)一步關(guān)注相關(guān)銀行特別是中小銀行流動(dòng)性管理問(wèn)題，防范資金“快進(jìn)快出”帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險。
曾剛表示，監管思路要強調“一致性”，線(xiàn)上化發(fā)展的存款在定價(jià)和業(yè)務(wù)流程上要與線(xiàn)下存款接受同樣的監管規則，包括自律機制對利率的限制以及一些業(yè)務(wù)流程要求，否則可能形成不公平競爭和監管套利。
