深圳商報2020年02月24日訊 （記者鐘國斌）巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋近日公布2019年財報，與財報一同公布的是巴菲特每年的慣例《致股東的公開(kāi)信》，其中第一頁(yè)仍然如往年一樣對比伯克希爾·哈撒韋業(yè)績(jì)與標準普爾500指數歷年的表現。從1965年-2019年的55年間，伯克希爾·哈撒韋的年度復合增長(cháng)為20.3%，而同期的標準普爾500指數的增速為10%；巴菲特掌舵的55年間，伯克希爾的整體增長(cháng)率為2744062%，而標準普爾500指數則為19784%。
雖然2019年伯克希爾股價(jià)漲幅僅11.0%，落后于標普500指數漲幅31.5%，但股神巴菲特過(guò)去55年間創(chuàng )造的2.74萬(wàn)倍收益無(wú)人企及。
據財報，伯克希爾·哈撒韋公司2019年全年歸屬公司股東的凈利潤814.17億美元（約5720億人民幣）——相當于每天凈賺15.6億元人民幣，相比2018年的40.21億美元增長(cháng)1925%。其中，第四季度歸屬公司股東的凈利潤為291.59億美元，2018年同期凈虧損約253.92億美元。
財報顯示，截至2019年底，伯克希爾·哈撒韋公司持有股票總市值2480.27億美元，盈利125%。公司前五大持倉中，絕對收益都超過(guò)100億美元，收益率也均超過(guò)100%。其中第三、第四大持倉可口可樂(lè )和美國運通的盈利分別高達16倍和13.7倍。蘋(píng)果作為第一大持倉，賬目浮盈達到383.8億美元，收益109%。如果持股不變，至上周五收盤(pán)，伯克希爾·哈撒韋持有的蘋(píng)果市值已達783億美元，盈利達430億美元（約合3000億人民幣）。伯克希爾·哈撒韋的十大重倉股依次為蘋(píng)果、美國銀行、可口可樂(lè )、美國運通、富國銀行、美國合眾銀行、摩根大通、穆迪、達美航空和紐約銀行梅隆公司。
巴菲特這封2020年致股東公開(kāi)信，主要討論的是伯克希爾2019年的得失，接著(zhù)談了公司回購、現金流、投資企業(yè)的三個(gè)標準等問(wèn)題。
股東信提到，巴菲特去年第四季度回購了22億美元伯克希爾股份，創(chuàng )單季新高，去年全年的總回購額達50億美元?！拔覐奈闯鍪圻^(guò)任何伯克希爾持股股票，也沒(méi)有計劃這樣做?！卑头铺卦诠蓶|信中表示。
根據股東信，截至2019年年末，伯克希爾·哈撒韋持有價(jià)值近1300億美元的現金儲備。巴菲特在股東信中表示，“我們不斷尋求收購符合三個(gè)標準的新企業(yè)。首先，它們的凈有形資本必須取得良好回報。其次，它們必須由能干而誠實(shí)的管理者管理。最后，它們必須以合理的價(jià)格買(mǎi)到”。
“近年來(lái)，伯克希爾·哈撒韋所持有的股票內在價(jià)值基本都在穩步增長(cháng)。長(cháng)期來(lái)看，查理·芒格和我都認為股票投資注定會(huì )為我們創(chuàng )造巨大的收益?！卑头铺卦诠蓶|信中表示。
巴菲特在股東信中表示，芒格和自己無(wú)法預測未來(lái)利率走勢，但如果在未來(lái)幾十年內都接近于當前的利率，并且公司稅率也保持在現有低位附近的話(huà)，那么幾乎可以肯定的是，隨著(zhù)時(shí)間推移，股票的表現將遠好于長(cháng)期的固定利率債務(wù)工具。
巴菲特股東信還預告了將于今年5月2日舉行股東大會(huì )。巴菲特在股東信中表示，兩位關(guān)鍵投資經(jīng)理Ajit Jain和Greg Abel將在會(huì )上有更多的曝光機會(huì )。