8月26日，眾安在線(xiàn)(06060)在香港舉行2019年中期業(yè)績(jì)會(huì )。會(huì )上，公司首席執行官姜興表示，2019年上半年，公司繼續堅持有質(zhì)量的增長(cháng)，審慎選擇業(yè)務(wù)，在生活消費、汽車(chē)、消費金融生態(tài)的驅動(dòng)下，2019年上半年的保費收入增長(cháng)達到15%，反映了兩方面因素的影響：
一方面，核心業(yè)務(wù)增速仍然十分強勁，比如生活消費生態(tài)和健康生態(tài)的核心產(chǎn)品尊享e生及好醫保系列分別達到了82%和49%的增長(cháng)率;另一方面，對于不符合公司長(cháng)期價(jià)值的業(yè)務(wù)，公司提高了承保門(mén)檻，降低了承保規模，比如健康生態(tài)的團險業(yè)務(wù)，和部分航旅生態(tài)業(yè)務(wù)等;對于處在信用下行周期的消費金融業(yè)務(wù)，公司也采取了更為審慎的風(fēng)控策略。
下半年公司仍將把風(fēng)險作為首要考慮，延續審慎的發(fā)展策略。展望未來(lái)，預見(jiàn)科技與保險的融合將不斷深入，公司將構建更加全面的風(fēng)險保障能力，支持新生代無(wú)畏向前。公司將以科技賦能的方式，實(shí)現高質(zhì)量的增長(cháng);未來(lái)5年，眾安的目標是總保費年化復合增長(cháng)率高于行業(yè)平均水平，綜合成本率持續優(yōu)化，最終實(shí)現高于行業(yè)的ROE水平;公司也將持續科技投入，在全球范圍內推動(dòng)行業(yè)的突破與變革。
智通財經(jīng)APP了解到，截至6月30日，眾安上半年服務(wù)用戶(hù)3.5億，銷(xiāo)售保單33.3億張，錄得保費收入59億元(人民幣，下同)，實(shí)現歸屬母公司股東凈利潤0.9億元，成為上半年唯一實(shí)現盈利的持牌互聯(lián)網(wǎng)保險公司。這也是眾安上市以來(lái)首度實(shí)現公司整體盈利。
數據顯示，上半年，眾安的綜合成本率同比改善15.7個(gè)百分點(diǎn)，達到108.3%;承保虧損同比減少43.3%，收窄至4.9億元，而A股市場(chǎng)利好令公司的投資收益增加，達到7.6億元，較去年同期上升118.3%。
以下為智通財經(jīng)APP整理的業(yè)績(jì)會(huì )實(shí)錄。
問(wèn)：眾安與螞蟻金服今年在生活消費合作的營(yíng)收規模如何?公司在科研投入增長(cháng)較快，但眾安科技還是虧損狀態(tài)，有何原因?虛擬銀行有何最新進(jìn)展?
答：關(guān)于生活消費生態(tài)中與螞蟻的合作：2019年4月，我們跟螞蟻金服加深了這方面的戰略合作。上半年，生活消費生態(tài)有同比81.8%的增長(cháng)。我們會(huì )持續探索保險業(yè)務(wù)創(chuàng )新，這部分業(yè)務(wù)的合作是基于過(guò)去五年與螞蟻平臺持續創(chuàng )新、合作的結果。這塊業(yè)務(wù)是眾安保險一直以來(lái)盈利性效益不錯的產(chǎn)品，我們會(huì )加大力度持續推進(jìn)。
剛剛提到科技方面的對外輸出，目前眾安科技的第一任務(wù)首先是科技服務(wù)于內部，再沉淀產(chǎn)品對國內和國際輸出。我們有長(cháng)期技術(shù)投入的戰略決心，目前科技收入有較快的增長(cháng)。
虛擬銀行方面，眾安多年來(lái)的科技沉淀得到了香港金融監管局的認可，推動(dòng)未來(lái)虛擬銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng )新和發(fā)展。自我們拿到虛擬銀行牌照，相關(guān)準備工作一直在有條不紊地開(kāi)展。我們希望虛擬銀行未來(lái)能為服務(wù)新生代用戶(hù)提供不一樣的服務(wù)和體驗。如果大家有興趣可以訪(fǎng)問(wèn)我們虛擬銀行的網(wǎng)站(za.group)，歡迎大家一起共創(chuàng )未來(lái)虛擬銀行的創(chuàng )新金融產(chǎn)品和服務(wù)。
問(wèn)：眾安國際化布局方向有哪些?中長(cháng)期能達到的目標能否給我們一些指引?
答：目前眾安科技國際團隊主要有幾個(gè)方向：一是在香港，通過(guò)眾安國際平臺，通過(guò)科技、運營(yíng)創(chuàng )新、產(chǎn)品創(chuàng )新做好虛擬銀行。二是將我們已經(jīng)沉淀下來(lái)的成熟科技產(chǎn)品為國際輸出，我們立足于亞洲、東南亞地區，為東南亞地區提供保險科技產(chǎn)品的服務(wù)。
保險科技產(chǎn)品的輸出目前跟兩大類(lèi)型客戶(hù)進(jìn)行合作：第一大類(lèi)型是傳統的保險公司，如日本第一大財險公司Sompo、新加坡Income，為保險公司提供面向互聯(lián)網(wǎng)、數字化的一整套科技解決方案。第二大類(lèi)型的客戶(hù)是創(chuàng )新互聯(lián)網(wǎng)平臺，比如Grab等新型互聯(lián)網(wǎng)流量平臺。通過(guò)與新型互聯(lián)網(wǎng)流量平臺的合作，把我們保險科技數字化的能力植入創(chuàng )新互聯(lián)網(wǎng)流量平臺，未來(lái)合作的方式可能有多種。
目前我們跟Grab的合作采用合資公司的形式，將來(lái)在Grab平臺上，所有有關(guān)保險產(chǎn)品創(chuàng )新的支持、技術(shù)支持、運營(yíng)支持將會(huì )由這家合資公司承擔。我想合資公司的方式會(huì )是眾安科技國際未來(lái)跟互聯(lián)網(wǎng)流量平臺合作的最優(yōu)選模式。只有通過(guò)這個(gè)模式，我認為才能保證相對持續、長(cháng)期的健康發(fā)展。
問(wèn)：上半年眾安實(shí)現了上市后首度盈利，您剛剛提到主要是投資收益比較好，公司在后續盈利方面有何打算?內部有沒(méi)有制定目標?
答：我們今年上半年盈利取決于兩大方面：第一，我們投資回報比較好。第二，我們承保虧損大大下降，相對去年8個(gè)多億虧損，現在只有4個(gè)多億，這是很大的改變。今年下半年，從核心的健康生態(tài)尊享E生系列，以及我們跟螞蟻的深度合作，下半年業(yè)務(wù)增長(cháng)還是有較大潛力的。
今年的發(fā)展還是朝著(zhù)最初的方向，通過(guò)五個(gè)生態(tài)、科技的賦能改善我們的營(yíng)運和費率，提高風(fēng)控，降低賠付，這是我們長(cháng)遠的發(fā)展。公司的利潤是由三部分組成，一部分是保險業(yè)務(wù)的承保盈利狀況、一部分是科技業(yè)務(wù)盈利狀況以及我們的投資收益。
在承保方面，我們有信心在于2020年將綜合成本率制在100或者以下，這是我們公司的目標。我們必須有保持一定的增長(cháng)的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)，支撐我們保險業(yè)務(wù)的發(fā)展。
科技方面盈利不是我們的首要目標，我們現在必須沉淀下來(lái)的，通過(guò)保險業(yè)務(wù)驗證我們的科技能力，下一步產(chǎn)品化輸出時(shí)貢獻到我們的整體收益或者利潤中。公司保持雙引擎“保險+科技”共同發(fā)展，看到長(cháng)遠、可持續發(fā)展盈利的模式，這是我們長(cháng)遠的目標。
問(wèn)：公司科研投入是4.6億元，主要投在哪些地方?有細化的研發(fā)比例嗎?
答：分為內部和外部工程師，支持內部工程師的比重大概在6-7成左右。以?xún)炔繛橹?。我們的科研投入不是對外買(mǎi)設備，而是都由我們自己研發(fā)的，主要是自己的人工投入，所以占了很大的比例。主要投幾個(gè)領(lǐng)域：
第一，眾安五大生態(tài)系統研發(fā)的支持，包括健康、消費金融、車(chē)險，我們這幾塊業(yè)務(wù)在持續創(chuàng )新和發(fā)展。目前所有的系統和平臺基于一整套的解決方案都是我們自己研發(fā)的，我們用到任何系統都是我們自己研發(fā)的。業(yè)務(wù)創(chuàng )新和發(fā)展過(guò)程中這一塊的研發(fā)投入還在持續。
第二，一些創(chuàng )新業(yè)務(wù)，如虛擬銀行，虛擬銀行App將來(lái)如何研發(fā)?如何有更好的用戶(hù)體驗?一些創(chuàng )新業(yè)務(wù)包括我們申請的虛擬銀行牌照，這需要不同的用戶(hù)體驗和價(jià)值創(chuàng )造去做的。
第三，我們內部系統或者產(chǎn)品會(huì )繼續沉淀，把它變成標準化的產(chǎn)品可以對外提供服務(wù)。這里有一些團隊讓產(chǎn)品標準化，標準化后需要嘗試對外做科技賦能，包括科技國際目前的大項目支持，包括我們簽訂中國保險公司的業(yè)務(wù)。這一塊我們優(yōu)先以服務(wù)內部為主，加大產(chǎn)品標準化。將來(lái)只有能夠提供標準化的產(chǎn)品，才會(huì )有更少的定制成本，才能有盈利。我們先打磨好自己的產(chǎn)品，練好內功是關(guān)鍵。剛剛提到科技投入、五大生態(tài)、創(chuàng )新業(yè)務(wù)、科技產(chǎn)品、打磨和沉淀。
第四，我們會(huì )做未來(lái)前瞻性的技術(shù)儲備，包括區塊鏈、AI、人工智能、大數據上的平臺工具的研發(fā)，我們會(huì )持續地投入。
問(wèn)：上半年用戶(hù)均價(jià)情況如何?
答：累計用戶(hù)基數已經(jīng)比較大，目前我們更多的工作是單個(gè)用戶(hù)的單位價(jià)值創(chuàng )造。我們尊享E生健康險的產(chǎn)品已經(jīng)有460萬(wàn)的用戶(hù)，用戶(hù)均價(jià)超過(guò)500塊錢(qián)一年。車(chē)險的單均價(jià)是兩三千塊錢(qián)，目前是百萬(wàn)的規模。航旅類(lèi)的用戶(hù)均價(jià)低一些，可能是幾塊錢(qián)到幾十塊錢(qián)，這個(gè)覆蓋的用戶(hù)超過(guò)4、5千萬(wàn)的用戶(hù)群體，我們現在聚焦于不同的生態(tài)，橫向看單位用戶(hù)的價(jià)值。
問(wèn)：你們提到雙引擎的增長(cháng)模式，對科技業(yè)務(wù)未來(lái)是否有一個(gè)目標占比?
答：兩個(gè)業(yè)務(wù)不太一樣，保險是保費的增長(cháng)，按照我們五大生態(tài)，它有不同生態(tài)的增長(cháng)速度，我們保險保費增長(cháng)有比較明確的方向。我們公司以保險作為其中一個(gè)主要業(yè)務(wù)，科技目前還不是單體對外輸出，未來(lái)標準化、產(chǎn)品化后，我們可以規模式經(jīng)營(yíng)輸出科技能力。我們現在收益的來(lái)源不只是輸出科技，我們希望通過(guò)我們有更穩定、長(cháng)久的收益，在科技輸出時(shí)，按照客戶(hù)使用的過(guò)程及業(yè)務(wù)的攤分給我們長(cháng)遠穩定的收益，與保險的模式完全不同。
當然，科技被驗證后、產(chǎn)品化后，現在所有的費用攤銷(xiāo)掉，毛利率相對保險來(lái)說(shuō)肯定高很多。我們難以定出明確目標總體收益占比多少，因為兩個(gè)業(yè)務(wù)本身的性質(zhì)不太一樣。兩者是我們非常重要的業(yè)務(wù)內容
科技賦能于自己以外，我們也會(huì )通過(guò)驗證輸出。例如，眾安保險有直營(yíng)渠道(眾安保險App)，相當于我們自己直接To C提供保險銷(xiāo)售，運營(yíng)好這個(gè)app有一整套的技術(shù)沉淀?，F在沉淀完后，在香港虛擬銀行App中，50%的基礎設施可以重用，我建立虛擬銀行App的效率會(huì )很高，研發(fā)套件將來(lái)可以對外輸出。第二個(gè)例子是健康險對保險的價(jià)值。不僅能夠幫你更有效率地獲取用戶(hù)，當保險作為風(fēng)險管理的產(chǎn)品，就是科技創(chuàng )造的價(jià)值。
科技可以為你提升效率，我們現在70%是機器人客服，可以減少60%多的人力成本，科技極大的提升了我們的效率。隨著(zhù)業(yè)務(wù)規模的增長(cháng)，成本降低會(huì )越來(lái)越明顯。今天技術(shù)提升節省了一半的客服人員，未來(lái)可能會(huì )節省更多。比如現在我們做智能客服平臺，現在也可以變成開(kāi)放平臺，讓別人訓練客服，將工具沉淀到科技的產(chǎn)品里。
今天提到健康險里有獨立平臺，做醫院數據直連。這個(gè)平臺做數據直連是為健康險做更好的核保和理賠服務(wù)，一方面可以更好地控制風(fēng)險，另一方面為客戶(hù)提供更好的服務(wù)。這樣的平臺對于眾安健康的發(fā)展非常重要，平臺為我提供服務(wù)自然也在為其他保險公司提供服務(wù)，我們背后連接了1000多家醫院，不是所有平臺或者保險公司可以連接。我們的技術(shù)為自己創(chuàng )造價(jià)值，對外輸出是順勢而為的過(guò)程。
我們慢慢沿著(zhù)這個(gè)方式一點(diǎn)一滴地把產(chǎn)品打磨好、做好，真正創(chuàng )造核心價(jià)值，自然而然會(huì )得到市場(chǎng)的認可。當然，由于健康險還在高速發(fā)展過(guò)程中，科技支持健康險的發(fā)展還是在一個(gè)不斷探索的過(guò)程。
問(wèn)：關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)醫療方面，公司拿到牌照后是否會(huì )有想法建立自己的互聯(lián)網(wǎng)醫療平臺，還是更傾向于與第三方醫療平臺合作。這兩種方向分別對未來(lái)的成本控制會(huì )有何影響?
答：我們拿到互聯(lián)網(wǎng)醫院的牌照，原來(lái)做的是圍繞健康保險大生態(tài)延伸我們第三方服務(wù)的體系，目前我們尊享E生的客戶(hù)有460多萬(wàn)，如何為這些客戶(hù)提供更好的醫療服務(wù)?最近健康險的創(chuàng )新里，我們提出了特效藥、父母醫療等創(chuàng )新服務(wù)。
我們想通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)醫院的平臺更好地連接醫療資源，通過(guò)這個(gè)平臺，我們用戶(hù)和醫療資源的連接將更有效率、更合規。我們這部分的推動(dòng)目前看來(lái)一定不是重資產(chǎn)的模式，一定是輕量的，資源更好的連接和協(xié)同。
如何利用科技的投入讓資源以更有效率的方式連接，讓科技以更好地整合相關(guān)資源的方式，推動(dòng)我們互聯(lián)網(wǎng)醫院模式的發(fā)展和創(chuàng )新?；诖?，我們在這一塊上的投入不太會(huì )有大的成本壓力，我們保持比較敏捷、輕量、低成本的模式推動(dòng)。
問(wèn)：剛才提到今年會(huì )加強成本控制，渠道費用率現在已下降至27.9%，未來(lái)有多大的下降空間?
鄧銳民：我們現在從幾個(gè)維度考慮這件事：第一，我們頭部合作伙伴生態(tài)里，我們會(huì )繼續跟他們有更多的對接。在對接過(guò)程中是雙贏(yíng)的，我們提供科技方面的連接，讓他們的客戶(hù)體驗更好。在此之下我們會(huì )推出長(cháng)尾的服務(wù)，賦能貢獻更大。我們溢價(jià)能力會(huì )強一點(diǎn)，但是它的占比不是非常大的，逐步降低我們總體的渠道費。
第二，直營(yíng)渠道，這是平衡我們公司渠道費的占比，這要一步步來(lái)，如果我一下停止渠道的合作，不只是我們業(yè)務(wù)可能會(huì )受影響，客戶(hù)用我們產(chǎn)品的機會(huì )也會(huì )大大縮減，這對我們品牌輸出和客戶(hù)體驗都不是好事。在整個(gè)市場(chǎng)，互聯(lián)網(wǎng)保險還是越來(lái)越強大。整個(gè)市場(chǎng)在往好的發(fā)展，有很多空間給我們開(kāi)拓。
姜興：我覺(jué)得費用率、成本率不是絕對的，像我們健康險在未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)里會(huì )是高速增長(cháng)的領(lǐng)域，我們反而要加大這方面的運營(yíng)和推廣，更好地獲得我們的用戶(hù)和市場(chǎng)份額。在經(jīng)營(yíng)決策上要全局考慮，根據市場(chǎng)和未來(lái)短期、長(cháng)期公司經(jīng)營(yíng)目標的需求做有效的決策，而不是簡(jiǎn)單地看一時(shí)費用率的高低。比如健康險在允許的前提下，我們希望加大投入獲得新興市場(chǎng)用戶(hù)的體量。
問(wèn)：在我們保費結構里有一個(gè)數據，35歲以下客戶(hù)占比是58%，我們將來(lái)會(huì )不會(huì )采取一些措施降低我們保費盈利結構。自有渠道掌握在自己手里對我們將來(lái)成本降低非常有好處，預期以后是怎樣的增長(cháng)曲線(xiàn)?
答：我們一定會(huì )努力做提升，特別是近期車(chē)險、健康險，我們也在做更好的交叉營(yíng)銷(xiāo)和運營(yíng)。未來(lái)的比重是多少，這里面有相對量，也有絕對量。市場(chǎng)未來(lái)的發(fā)展是怎樣的格局，今天還不是非常明朗，目前我們還是做好自己的創(chuàng )新產(chǎn)品，我相信會(huì )有滿(mǎn)意的結果。
問(wèn)：年齡結構越輕，代表我們將來(lái)更多潛力?
答：我們希望能保持這個(gè)結構，當然，我們現在也在積極做產(chǎn)品創(chuàng )新，針對不同年齡群體給出差異化的產(chǎn)品和服務(wù)的解決方案。用戶(hù)的需求是多樣的，我們要針對不同群體做好不同的產(chǎn)品創(chuàng )新。就像尊享E生，我們最近推出了面向甲狀腺的特殊產(chǎn)品，現在中國得甲狀腺的概率比較高的，原來(lái)這個(gè)產(chǎn)品是得了甲狀腺疾病的，基本不能承?；蛘哔徺I(mǎi)尊享E生。我們專(zhuān)門(mén)做了尊享E生“優(yōu)甲”特殊保險，得了甲狀腺也可以買(mǎi)眾安的尊享E生。
問(wèn)：2019年上半年國內互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)的形勢和去年相比有什么變化?
答：2019年上半年互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)目前這個(gè)行業(yè)監管有互聯(lián)網(wǎng)管理辦法征求意見(jiàn)，會(huì )更好地站在消費者權益的角度，監管會(huì )加大消費者權益的保護。在互聯(lián)網(wǎng)保險里，健康險整體業(yè)務(wù)發(fā)展還是比較迅速的。由于目前中國車(chē)險商業(yè)化的改革，目前有三個(gè)省在試點(diǎn)，隨著(zhù)下一步改革的推動(dòng)，未來(lái)這方面應該有更大的想象空間。就整個(gè)行業(yè)來(lái)看，各家公司在積極地探索和投入面向互聯(lián)網(wǎng)數字化營(yíng)銷(xiāo)的嘗試和投入。我們對行業(yè)整體的發(fā)展需要持續的發(fā)展過(guò)程，我們對未來(lái)這個(gè)趨勢和方向抱有非常大的信心。包括我們目前在科技上的投入也是未來(lái)更好地應對未來(lái)面向互聯(lián)網(wǎng)數字化營(yíng)銷(xiāo)的變革。
問(wèn)：關(guān)于渠道的問(wèn)題，現在我們跟渠道方合作時(shí)議價(jià)權是怎樣的?我們通過(guò)什么取得更多的議價(jià)權?現在數據的布局是集中還是比較分散?
答：目前我們跟300多家合作伙伴建立合作，互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)目前的格局是頭部比較集中的生態(tài)環(huán)境，由于眾安大股東背景，所以合作渠道業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)本身這個(gè)業(yè)態(tài)是相關(guān)的。螞蟻是我們的股東，過(guò)去持續五年深度的合作，在這一塊上我們會(huì )持續加強創(chuàng )新與合作。
關(guān)于渠道成本，我認為一定是建立在相互共贏(yíng)、長(cháng)期發(fā)展的基礎之上的。它一定是一個(gè)面向市場(chǎng)的體系。保險公司是否有能力更體現在你本身的風(fēng)險管理能力、水平、理賠服務(wù)、體驗等。本身你的產(chǎn)品風(fēng)控能力是很關(guān)鍵的，保險是風(fēng)險管理的產(chǎn)品，并不是賣(mài)保險就一定賺錢(qián)的，你做不好風(fēng)控可能是虧錢(qián)的。在公司的經(jīng)營(yíng)里，我認為渠道只是其中一個(gè)重要的環(huán)節。作為經(jīng)營(yíng)，我們要全方位的考慮。費用的高與低，在不同的公司戰略決策里會(huì )綜合判斷實(shí)施。（林宥辰）