深圳商報2019年04月23日訊 （記者 陳燕青）受期指松綁消息刺激，股指期貨三大主力合約22日早盤(pán)均高開(kāi)，然而三大期指隨后一路回落翻綠，截至收盤(pán)，滬深300期指主力合約IF1905下跌2.21%，上證50期指主力合約IH1905下跌1.93%，中證500期指主力合約IC1905下跌1.21%?，F貨方面，滬深兩市全線(xiàn)下跌，其中滬指大跌1.7%逼近3200點(diǎn)關(guān)口。
A股期貨概念股22日開(kāi)盤(pán)大漲，中國中期高開(kāi)逾5%，弘業(yè)股份、物產(chǎn)中大高開(kāi)逾4%，然而隨后均明顯回落，截至收盤(pán)，弘業(yè)股份、物產(chǎn)中大上漲近2%，中國中期僅上漲0.21%。
從當日的成交來(lái)看，三大期指主力合約均較前一交易日有所放量。從升貼水來(lái)看，三大期指均呈現貼水態(tài)勢，其中中證500期指按結算價(jià)計算貼水幅度超過(guò)1%，顯示市場(chǎng)多頭情緒有所回落。
對于期指的下跌，一位不愿具名的期貨界人士表示，“目前現貨A股處于高位，又臨近五一長(cháng)假，部分機構通過(guò)股指期貨建立空單來(lái)對沖風(fēng)險無(wú)可厚非。其實(shí)放松管制是一把雙刃劍，畢竟股指期貨容易助漲助跌。從最新的升貼水情況來(lái)看，期指短期很難有大的反彈?！?/p>
作為風(fēng)險對沖工具的股指期貨，兩年多第四次被放松管制。上周末，中金所發(fā)布通知，自4月22日結算時(shí)起，將中證500股指期貨交易保證金標準調整為12%；將股指期貨日內過(guò)度交易行為的監管標準調整為單個(gè)合約500手，套期保值交易開(kāi)倉數量不受此限；股指期貨平倉交易手續費標準調整為成交金額的萬(wàn)分之三點(diǎn)四五。
對此，中信期貨研究部副經(jīng)理劉賓表示，此次放松整體看有助于期指的進(jìn)一步活躍，但是由于目前手續費相比4年前依然較高，高頻交易成本太高，因此預計期指成交量難以爆發(fā)性增長(cháng)。