深圳特區報2019年03月28日訊 3月27日，市場(chǎng)關(guān)注度最高、持倉量最大的50 ETF購3000期權，已經(jīng)隨著(zhù)時(shí)間價(jià)值的消耗殆盡，高達24.41萬(wàn)手持倉在昨日全部歸零。
早前數據顯示，2月25日，A股市場(chǎng)三大股指全線(xiàn)暴漲，50ETF大漲7.56%，當日50ETF購2月2800合約大漲192倍，市場(chǎng)中出現了罕見(jiàn)的“造富神話(huà)”。由于市場(chǎng)看漲，情緒一片高漲，這款虛值期權一誕生就備受投資者的青睞，在“192倍財富效應”的吸引下，權利金即使一度飆升至千元時(shí)，仍有不少投資者跑步進(jìn)場(chǎng)，使得持倉量再創(chuàng )新高。隨后，上交所于3月8日及11日發(fā)布公告并提醒投資者投資風(fēng)險。
然而，50ETF購3000合約價(jià)格上漲并沒(méi)有維持太長(cháng)時(shí)間。從3月7日開(kāi)始，就呈一路走低的趨勢，然而直至行權日的前一天，仍然有24.41萬(wàn)手的持倉押注著(zhù)50ETF購3000合約。值得注意的是，截至昨日行權日，50ETF購3000合約的24.41萬(wàn)手持倉，昨日歸零的期權約56.85萬(wàn)手，這也將創(chuàng )下期權上市以來(lái)的紀錄。如果按照最初時(shí)買(mǎi)入平均200元/張的權利金來(lái)計算的話(huà)，大約有上億資金蒸發(fā)。
有業(yè)內人士表示：“在過(guò)去一個(gè)月，一些投資人顯然在持續買(mǎi)入單一認購期權，當市場(chǎng)下降時(shí)，加倉行為異常明顯，以至于在某特定時(shí)期，造成3月3.0認購期權無(wú)論是看漲標的還是看跌標的，都應該被賣(mài)掉。這充分暴露了投資人對于期權風(fēng)險管理認知的缺失。希望投資人可以理性看待收益，客觀(guān)評估風(fēng)險，有效發(fā)揮期權的優(yōu)勢，不要盲目投機?！保ㄗ诤希?/p>