深圳商報2019年03月27日訊 （記者 陳燕青）繼22日召開(kāi)機構座談會(huì )之后，25日晚證監會(huì )針對轉債發(fā)行發(fā)布監管問(wèn)答。證監會(huì )要求，參與可轉債網(wǎng)下申購的每個(gè)配售對象只能使用一個(gè)證券賬戶(hù)，并且不得超資產(chǎn)規模申購。
證監會(huì )表示，為公平對待網(wǎng)上網(wǎng)下投資者，參與可轉債網(wǎng)下申購時(shí)，同一網(wǎng)下投資者的每個(gè)配售對象只能使用一個(gè)證券賬戶(hù)。投資者管理多個(gè)證券投資產(chǎn)品的，每個(gè)產(chǎn)品可視作一個(gè)配售對象。其他投資者，每個(gè)投資者視作一個(gè)配售對象。
值得一提的是，此前發(fā)行的中信銀行400億元可轉債，創(chuàng )出了迄今最火爆的申購紀錄，其網(wǎng)下有效申購倍數高達5497倍。數據顯示，當時(shí)多家券商的申購賬戶(hù)數量超過(guò)百個(gè)，獲配量在網(wǎng)下配售占比高達兩成。由此引發(fā)了市場(chǎng)對于部分機構涉嫌違規超額申購可轉債的質(zhì)疑。
對此，經(jīng)濟學(xué)家宋清輝表示，“近期市場(chǎng)走強，可轉債發(fā)行也相當火爆。監管層此舉是為了避免一些機構利用規則漏洞來(lái)進(jìn)行套利，以此來(lái)保護投資者的利益?！?/p>
3月22日，證券業(yè)協(xié)會(huì )組織召開(kāi)券商可轉債發(fā)行與投資業(yè)務(wù)專(zhuān)題座談會(huì )，圍繞券商參與可轉債網(wǎng)下申購賬戶(hù)管理等問(wèn)題進(jìn)行了探討。會(huì )議研究討論了建立可轉債承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規范與網(wǎng)下投資者黑名單制度的相關(guān)建議，并就進(jìn)一步加強可轉債發(fā)行與投資業(yè)務(wù)自律管理形成共識。
記者注意到，早在監管層發(fā)布監管問(wèn)答前，已有公司按此要求執行。20日晚，亨通光電發(fā)布了《關(guān)于調整公開(kāi)發(fā)行可轉債發(fā)行時(shí)間的公告》，明確了“一個(gè)機構一個(gè)賬戶(hù)”的規則。
公告稱(chēng)，網(wǎng)下申購對機構投資者或其管理的產(chǎn)品只使用一個(gè)賬戶(hù)進(jìn)行配售；如果使用多個(gè)證券賬戶(hù)進(jìn)行申購，則只對申購量最大的證券賬戶(hù)進(jìn)行配售；如果所有證券賬戶(hù)申購量均相同，將隨機配售。
隨著(zhù)行情的轉暖，機構加速配置可轉債。根據國信證券的數據，截至2月底，基金持有轉債市值231.8億元，相比1月增加16億元，券商自營(yíng)持有轉債市值64.6億元，相比1月增加5.6億元。其中基金是增持轉債的最大力量，年初至今累計增持上交所轉債31億元，其次是券商資管，累計增持11.8億元。從持有市值占比來(lái)看，基金持有轉債的市值比重為20.1%，相比去年底上升2.2個(gè)百分點(diǎn)。