智通財經(jīng)APP獲悉，美銀美林發(fā)表研究報告，稱(chēng)新世界(00017)持股61%的新創(chuàng )建(00659)以215億港元收購富通保險，短期將影響新世界股價(jià)，因為公司于核心業(yè)務(wù)以外有多元化發(fā)展將帶來(lái)不確定性;以及經(jīng)整合備考負債比率上升(由29%升至35%)。該行認為，由于富通保險規模較小，是次收購作價(jià)相當于其市帳率1.43倍，屬合理水平。
該行還稱(chēng)，雖然新世界的市場(chǎng)估值，或會(huì )較其他綜合企業(yè)有較大的折讓?zhuān)捎诠炬i定了高于同業(yè)的發(fā)展項目純利，以及股息率處于4.8%吸引水平，因此維持該股“買(mǎi)入”評級，目標價(jià)13港元。
此外，政府向新世界和新創(chuàng )建合組公司Kai Tak Sports Park Ltd，批出啟德體育園的設計、興建及營(yíng)運合約，美銀美林認為，結果符合預期，并指項目對于公司而言，意義是品牌資產(chǎn)多于財務(wù)回報。該行認為地產(chǎn)業(yè)務(wù)仍為新世界明年重要催化劑。(張金亮)