深圳新聞網(wǎng)2月28日訊 中信銀行（601998.SH）公開(kāi)發(fā)行400億A股可轉債將于2019年3月1日舉行網(wǎng)上路演，市場(chǎng)迎來(lái)優(yōu)質(zhì)銀行轉債的配置時(shí)機。
基金投資人士指出，2019年股票市場(chǎng)總體呈現中性偏樂(lè )觀(guān)，可轉債的估值很大程度跟隨股市上漲，向上有彈性。另一方面，2018年權益市場(chǎng)經(jīng)歷普跌之后，轉債估值本身已經(jīng)不高，而未來(lái)貨幣和信用逐步寬松的市場(chǎng)環(huán)境下，債市下跌的概率較低，轉債估值很難被進(jìn)一步壓低，向下具有防御性。綜合來(lái)看，可轉債產(chǎn)品已進(jìn)入可配置、值得關(guān)注的絕對收益區間。
分析人士指出，當前時(shí)點(diǎn)，可轉債配置性?xún)r(jià)比較高：一是轉債具有扎實(shí)的債底、可以接受的純債溢價(jià)率；二是股票市場(chǎng)估值較低但波動(dòng)較大，對于正股波動(dòng)性較大的板塊，可以選擇配置可轉債，用較高的安全邊際博取向上的彈性。
在可轉債發(fā)行市場(chǎng)良好的形勢下，中信轉債即將迎來(lái)網(wǎng)上路演。相較于同業(yè)公司，中信轉債本身具有轉股確定性強、票息收益率高等亮點(diǎn)。據悉，中信轉債此次得到大股東中信集團的全力支持，中信集團擬按持股比例認購65.97%的發(fā)行規模，以起到反攤薄的目的。
中信銀行始終處于中國銀行業(yè)改革的前列，在2018年較為復雜的經(jīng)濟環(huán)境下，中信銀行主動(dòng)縮表，由速度型效益向質(zhì)量型效益發(fā)展；在對公業(yè)務(wù)持續居于同業(yè)前列的背景下，中信銀行大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)，啟動(dòng)零售二次轉型；在銀行同業(yè)中，率先與互聯(lián)網(wǎng)巨頭進(jìn)行合作，與百度公司聯(lián)合創(chuàng )立百信銀行以推進(jìn)金融科技化進(jìn)程。不斷變革使得中信銀行業(yè)務(wù)更為全面、穩健，營(yíng)收水平逐年提升。
良好的市場(chǎng)環(huán)境，債券本身亮點(diǎn)與中信銀行的穩健經(jīng)營(yíng)將為本次發(fā)行奠定堅實(shí)基礎。預計本次發(fā)行將得到廣大投資者追捧。(通訊員張瑋 楊金海)