在剛剛結束的伯克希爾股東大會(huì )上，股神巴菲特對外透露：他的投資伙伴芒格已經(jīng)物色到了中國的一些標的股。這句話(huà)說(shuō)者無(wú)心，聽(tīng)者有意。國內投資者紛紛猜測：巴菲特他們看上的是什么股票呢？新浪財經(jīng)還專(zhuān)門(mén)做了一個(gè)專(zhuān)題討論：假若我有1000億美元投資中國，會(huì )選擇什么股票。本報采訪(fǎng)多位專(zhuān)家，他們的看法比較一致：巴菲特會(huì )看好被低估的金融、消費、科技股。
H股透露境外機構投資偏好
英大證券首席經(jīng)濟學(xué)家李大霄認為，從過(guò)去的經(jīng)驗推測，巴菲特不會(huì )直接投資中國的實(shí)業(yè)，一定是股票。而且是先港股，后A股。
過(guò)去巴菲特投資過(guò)中國石油、比亞迪。其所買(mǎi)的中國石油是港股，比亞迪股份也是。境外投資者投資中國市場(chǎng)，選擇港股的情況，可以從H股與A股的比價(jià)看出一些端倪。
目前99只H股中，絕大多數都存在A(yíng)股溢價(jià)，僅有六只股票港股的價(jià)格高于A(yíng)股價(jià)格。其中，海螺水泥港股溢價(jià)14.64%，鞍鋼股份溢價(jià)12.92%，中國平安溢價(jià)7.16%，寧滬高速溢價(jià)5.83%，福耀玻璃溢價(jià)0.92%，招商銀行溢價(jià)0.08%。這幾個(gè)股票的重要股東包括摩根大通、黑石等知名外資機構，價(jià)值投資風(fēng)格明顯。這種情況說(shuō)明，境外投資機構，對上述這些上市公司的認同感，比A股市場(chǎng)的內資還要高。這些H股過(guò)去一年來(lái)漲幅也不低，
巴菲特旗下伯克希爾哈撒維公司持有比亞迪股份（01211）22500萬(wàn)股，伯克希爾哈撒維能源公司持有同樣數量的比亞迪股份，伯克希爾·哈撒維公司高管Li Lu持有該股7538.72萬(wàn)股，它們分別占股本24.59%、24.59%和8.24%，持股時(shí)間長(cháng)達十多年。這個(gè)股票的A股溢價(jià)12.54%。
這說(shuō)明，在境外投資機構中，崇尚價(jià)值投資的不僅僅是巴菲特一家，可以說(shuō)，成熟市場(chǎng)的主流就是價(jià)值投資，都喜歡買(mǎi)被低估的績(jì)優(yōu)股。
QFII與北上資金重倉績(jì)優(yōu)股
在A(yíng)股這邊，從今年1季報看，被QFII增持金額最多的股票是青島海爾（15.63億元）、寧波銀行（8.42億元）、寶鋼股份（5.51億元）、恒瑞醫藥（5.13億元）。此外還有首旅酒店、恒立液壓、世聯(lián)行、中信銀行、東方國信、格力電器。增持的QFII包括新加坡政府投資有限公司、奧本海默基金公司、瑞士聯(lián)合銀行、比爾及梅琳達蓋茨信托基金會(huì )等。
透過(guò)滬股通、深股通北上購買(mǎi)A股的境外投資資金，持有市值最高的股票為貴州茅臺（537.9億元）、其次為恒瑞醫藥（341.16億元）、中國平安（270.50億元）、長(cháng)江電力（188.29億元）、上海機場(chǎng)（179.90億元）。此外還有伊利股份、中國國旅、招商銀行、上汽集團、海螺水泥、海天味業(yè)、青島海爾、福耀玻璃等。
李大霄認為，現在中國股市已經(jīng)處于“兒童底”，能吸引巴菲特過(guò)來(lái)投資非常自然。巴菲特對中國上市公司投資，不論選港股還是A股，應該優(yōu)先選擇金融、消費、科技三大類(lèi)股票，決不會(huì )去買(mǎi)ST股票、小、新、差、題材、偽成長(cháng)股票。
深圳新里程投資董事長(cháng)賴(lài)戌播以為，巴菲特公司要投資中國股票有兩個(gè)途徑：港股非常方便，但是很多港股里面沒(méi)有，可能會(huì )通過(guò)QFII的這個(gè)渠道進(jìn)入A股。他們投資的首選，肯定是一些績(jì)優(yōu)藍籌成長(cháng)股并且是外國市場(chǎng)買(mǎi)不到的，比如說(shuō)茅臺等一些白酒類(lèi)的公司，比如新能源類(lèi)的鋰礦、鈷礦資源，其他稀土資源，比如中國獨特的中藥公司：東阿阿膠、片仔癀、同仁堂，當然也會(huì )他們的老本行：銀行保險。工程機械中國強于美國，也可能成為標的。
前海開(kāi)源基金管理有限公司執行總經(jīng)理楊德龍表示，巴菲特過(guò)去錯過(guò)了很多中國好的公司，現在可能會(huì )加大。估計第一會(huì )買(mǎi)一些比較好的消費股，去年中國的消費達到5萬(wàn)億美元，成為世界上最大的消費市場(chǎng)，所以消費在未來(lái)應該是符合巴菲特的長(cháng)期投資理念的，比如白酒、醫藥、食品飲料類(lèi)股票。第二,他會(huì )投資代表新經(jīng)濟的那些產(chǎn)業(yè)。如新能源汽車(chē)、新能源電池。