銀行業(yè)績(jì)經(jīng)歷了幾年漫長(cháng)的冬季，終于迎來(lái)了絲絲暖意。
近日，招商銀行發(fā)布一季報顯示，2017年第一季度實(shí)現營(yíng)收570.75億元，同比下降2.02%；實(shí)現歸屬于母公司凈利潤199.77億，同比增長(cháng)8.87%。
招行不僅凈利潤保持了持續增勢，其不良余額和不良率均出現了雙降，其中不良余額605.04億元，環(huán)比減少6.17億元，為2012年以來(lái)首次環(huán)比下降；不良率1.76%，同比下降0.05個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比上年末下降0.11個(gè)百分點(diǎn)。
去年招行的不良資產(chǎn)就出現了向好的跡象，2016年年報不良貸款余額和不良率雖然都出現了雙升，，但是相比前一年增幅已大幅度減少?？梢?jiàn)去年招行的不良指標已經(jīng)處于頂點(diǎn)，而今年一季度則迎來(lái)了拐點(diǎn)。
今年3月份年報會(huì )上，招行行長(cháng)田惠宇就在業(yè)績(jì)會(huì )上稱(chēng)，相信今年不良貸款情況將好于去年，呈現出拐點(diǎn)可期的趨勢。
實(shí)際上，不良率和不良余額“雙降”已在在銀行業(yè)陸續出現，例如去年二季度工行就曾出現不良“雙降”，去年三季度上海、浙江兩地不良也實(shí)現了“雙降”。
交銀國際分析稱(chēng)，估計招行一季度不良凈生成率不足0.1%，同比環(huán)比均大幅下降。而且招行資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險暴露較為充分，資產(chǎn)負債結構穩健，整體上受金融監管趨緊的影響小于可比銀行平均水平。
香港群益證券分析師廖晨凱認為，招行一季度加大了貸款價(jià)值準備，撥備覆蓋率錄得209%，較去年末提升26個(gè)百分點(diǎn)，未來(lái)招行的利潤表現有一定的調節空間。
對于招行一季報資產(chǎn)的盈利能力，廣發(fā)證券銀行業(yè)分析師沐華分析稱(chēng)，招行2017年一季度凈息差和凈利差分別為2.43%和2.30%，同比均下降19bps，環(huán)比分別上升4bps和3bps。凈息差、凈利差同比下降主要是受營(yíng)改增價(jià)稅分離等因素的影響。2017年一季度實(shí)現非息凈收入221.61億元，同比下降7.45%，其中，凈手續費及傭金收入186.40億元，同比下降5.97%，在營(yíng)業(yè)收入中的占比為32.66%，同比下降1.37個(gè)百分點(diǎn)；其他非息收入35.21億元，同比下降14.58%，主要由于流動(dòng)性緊張和監管加強導致投資凈。
其還分析稱(chēng)，資產(chǎn)負債結構調整以應對監管政策的變化，資本內生增長(cháng)能力強2017年一季末，資產(chǎn)端方面，同業(yè)資產(chǎn)規模環(huán)比下降39.8%，其中，存放同業(yè)環(huán)比下降41.70%，買(mǎi)入返售環(huán)比下降58.95%；投資項下應收款項類(lèi)投資環(huán)比增長(cháng)18.6%；貸款同比增長(cháng)17.1%，環(huán)比增長(cháng)5.3%。負債端方面，同業(yè)負債環(huán)比下降14.2%，主要是同業(yè)存放環(huán)比大幅下降36.2%；而應付債券環(huán)比增長(cháng)29.3%，可能是加大同業(yè)存單發(fā)行力度補充主動(dòng)性負債所致。
2017年一季度，招行核心一級資本充足率和資本充足率分別為12.40%和14.43%，環(huán)比分別上升0.86和1.10個(gè)百分點(diǎn)，資本內生增長(cháng)能力強。
對于未來(lái)的壓力，廖晨凱稱(chēng)貨幣寬松周期結束、央行MPA考核對銀行行業(yè)資金成本會(huì )造成一定壓力，息差收窄的壓力依舊很大，招行也難獨善其身，不過(guò)相較于其他銀行，招商銀行多元化經(jīng)營(yíng)有望更好地抵御息差收窄的沖擊。